隨著人類(lèi)社會(huì)不斷發(fā)展，金融業(yè)亦趨復(fù)雜化。當(dāng)公元1000年前后遠(yuǎn)洋捕魚(yú)獵鯨成行成市而慢慢發(fā)展出來(lái)的海上貿(mào)易，若非有銀行、保險(xiǎn)及稍后出現(xiàn)的股市的助力，肯定無(wú)法成為推動(dòng)環(huán)球貿(mào)易進(jìn)而促進(jìn)世界各國(guó)互通有無(wú)、令各國(guó)各受其惠的經(jīng)濟(jì)手段；各國(guó)于通商中很自然地催生了種種可以“交換價(jià)值”的工具，金融制度由是而生。不必諱言，以今日在政府監(jiān)管、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)及傳媒虎視眈眈之下，金融丑聞尚時(shí)有所聞，在“什么都沒(méi)有”（既無(wú)政府監(jiān)管亦無(wú)同業(yè)規(guī)范是絕對(duì)弱肉強(qiáng)食的自由世界）的古代，詐騙或經(jīng)營(yíng)失算、失當(dāng)而肇致的金融災(zāi)難，更是常態(tài)。當(dāng)然，“什么都沒(méi)有”是不嚴(yán)謹(jǐn)?shù)恼f(shuō)法，因?yàn)楣�元�?/span>1800年左右巴比侖皇帝制定、后人以皇上之名名之的《漢謨拉比法典》（Code of Hammurabi），既有“以牙還牙以眼還眼”的法令，也有劃分奴隸與自由人的規(guī)定，更重要的是，《法典》已有類(lèi)似現(xiàn)在最低工資的規(guī)條，訂明牛車(chē)車(chē)夫以至醫(yī)（巫）師酬金的準(zhǔn)則，而新建房屋如倒塌，承建商責(zé)無(wú)旁貸應(yīng)作出賠償，這與今之物業(yè)保險(xiǎn)無(wú)異。《法典》的主要部分在規(guī)定家中各人的權(quán)責(zé)，對(duì)遺產(chǎn)分配、離婚以至性行為，都明文刻石以示天下。在處理這些事項(xiàng)上若出錯(cuò)（當(dāng)然是皇帝老子說(shuō)了算數(shù)），負(fù)責(zé)官員將被辭退且“永不錄用”！

帕爾默有所不知的是，買(mǎi)賣(mài)雙方稱(chēng)便的貿(mào)易，在我國(guó)真的是“古已有之”�！兑住は缔o（下）》說(shuō)神農(nóng)氏（應(yīng)在公元前3000年左右）時(shí)已有市集：“日中為市，致天下之民，聚天下之貨，交易而退�！薄敖灰住贝蟾攀且载浺棕�，惟明白指出“以貨易貨”的交易，見(jiàn)諸《淮南子·齊俗訓(xùn)》，說(shuō)于唐堯時(shí)（應(yīng)于公元前約2000年）以市集交易情況：“以所有易所無(wú)，以所工易所拙�！�

在經(jīng)濟(jì)學(xué)家眼里，人有兩種“資本”。其一為“金融資本”（Financial capital），即是一個(gè)人所賺取和累積的錢(qián)財(cái)；其一為“人力資本”（Human capital），即是賺錢(qián)（特別是未來(lái)）的能力。這兩種“資本”并不“調(diào)協(xié)”，上年紀(jì)者的“人力資本”所剩無(wú)幾，但多少有點(diǎn)累積的錢(qián)財(cái)，當(dāng)然，一窮二白者亦不在少數(shù)；年輕的有充沛“人力資本”卻“莫財(cái)”，而這亦是籠統(tǒng)的說(shuō)法，因?yàn)樵诳凭W(wǎng)時(shí)代青少年人發(fā)大財(cái)固比比皆是，獲“雙親銀行”饋贈(zèng)者更為過(guò)江之鯽。

如何讓這兩種“資本”不會(huì)因?yàn)椤扒帱S不接”而出現(xiàn)窘迫情狀，惟金融運(yùn)作足以彌補(bǔ)這種缺憾，而信貸是自古至今行之有效的工具。人們趁“人力資本”旺盛時(shí)多賺點(diǎn)錢(qián)，然后儲(chǔ)蓄令“金融資本”厚積，以待“人力資本”消逝即失去工作能力沒(méi)有收入時(shí)使用（退休時(shí)不致為生活之資而煩惱）；同理，缺乏“金融資本”的年青一代，除了工作賺錢(qián)之外，尚可以其“人力資本”作為按押品，向金融機(jī)構(gòu)以至政府部門(mén)舉債（如學(xué)生向政府借貸交學(xué)費(fèi)）。長(zhǎng)期物業(yè)按揭是調(diào)和這兩種不同“資本”的典型例子。固定開(kāi)支與收益（利息收支）的信貸（如定息存款如債券）以至派息浮動(dòng)的股票（公司賺蝕無(wú)常派息多寡是未知之?dāng)?shù)），便是因應(yīng)市場(chǎng)需求而生的“新”玩意。至于證券市場(chǎng)的出現(xiàn)，則是海上貿(mào)易的衍生物。在中古世紀(jì)遠(yuǎn)洋航海開(kāi)始的時(shí)候，為了開(kāi)拓海外市場(chǎng)（最初是采購(gòu)“奇異”的外國(guó)物品如香料）牟取利益，對(duì)前景有憧憬且有“金融資本”者，斥資興建船舶，與充當(dāng)探險(xiǎn)家和船員這類(lèi)有“人力資本”者合作。當(dāng)然，船員出海后應(yīng)該怎樣做，比如在目的地以何種價(jià)格購(gòu)進(jìn)哪種物品，有明文規(guī)定，這便是最古老的“合約”。非常明顯，“金融資本”可從集資得之，出資者便是股東，股東有分享利潤(rùn)的“權(quán)利”，也有承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的“義務(wù)”；而讓這些“權(quán)利與義務(wù)”可以轉(zhuǎn)讓的市場(chǎng)，是為證券交易所。