一、行業(yè)面臨的五大挑戰(zhàn)

1、市場邁入存量時代

根據(jù)統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，2023年建筑業(yè)總產值同比增長2.6%；新簽訂單同比下降2.3%。2024年一季度建筑業(yè)總產值同比增長3.4%；新簽訂單同比下降2.9%。建筑業(yè)總產值增長都低于同期GDP和固定資產投資增長，新簽訂單進入下降通道。

長期來看，伴隨著城鎮(zhèn)化率的不斷提升，工程建設行業(yè)市場發(fā)展放緩是必然。短期來看，房地產快速下滑給工程建設行業(yè)市場造成巨大影響。2023年房地產投資同比下滑9.6%，商品房銷售同比下滑6.5%；2024年一季度房地產投資同比下滑9.5%，商品房銷售同比下滑27.6%。雖然各地政府已經(jīng)出臺各類刺激政策，但居民對未來房地產預期并未好轉，下行還未見底。從房地產新開工面積來看，2023年同比下滑20.6%，2024年一季度同比下滑27.8%，房地產對工程建設行業(yè)市場貢獻度進一步弱化。

2、行業(yè)陷入資金危機

近年來，在房地產暴雷、地方政府債務壓力影響下，工程建設行業(yè)項目推進緩慢、收費困難成為普遍現(xiàn)象。工程建設企業(yè)面臨較大的兩金管控壓力，收現(xiàn)比持續(xù)下滑，一批資金實力不足的工程建設企業(yè)退出市場。以南通一地為例，受房地產暴雷拖累，曾經(jīng)的“中國建筑鐵軍”包括南通一建、南通二建、南通三建、南通六建等先后進入債務重組或破產清算。

對于承接政府類業(yè)務的工程建設企業(yè)而言，2022年以來部分政府類業(yè)主通過停工、延長政府審計流程或延期支付等形式拉長對工程建設企業(yè)的付款賬期現(xiàn)象更加突出，未來幾年仍是地方政府化債期，預計一段時間內仍呈上升趨勢。

從中誠信國際統(tǒng)計的80家發(fā)債的工程建設企業(yè)數(shù)據(jù)來看，截至2023年三季度樣本企業(yè)兩金規(guī)模持續(xù)增長，兩金合計占總資產的比重超過40%，對營運資金占用明顯，且樣本企業(yè)兩金增速高于營業(yè)總收入增速，經(jīng)營效率呈弱化趨勢。

3、員工隊伍后繼無人

“50歲農民工”現(xiàn)象已是常態(tài)，建筑工人老齡化趨勢明顯。根據(jù)2022年江蘇省建筑工人實名制信息管理服務平臺統(tǒng)計，江蘇860萬建筑業(yè)從業(yè)人員中，有建筑工人560萬人；其中，18歲-40歲、40歲-50歲、50歲-65歲的建筑工人占比分別約為29%、23%、48%。

工程建設行業(yè)人才吸引力持續(xù)下滑，未來員工隊伍建設存在隱憂。近幾年，各大高校建筑和土木工程類專業(yè)學生招生分數(shù)線下滑明顯，一些老牌院校相關專業(yè)只能通過調劑才能滿足招生需求。以同濟大學為例，其2022年在河南錄取分數(shù)線門檻位次從2021年的1730名暴跌至43252名。