在我國經(jīng)濟(jì)“三期疊加、調(diào)結(jié)構(gòu)促轉(zhuǎn)型”的大背景下，與實(shí)體經(jīng)濟(jì)一榮俱榮、一損俱損的金融業(yè)，不僅面臨利率市場化、同業(yè)監(jiān)管趨緊、互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊等經(jīng)營環(huán)境變化的考驗(yàn)，不良猛增、存款分流、凈利潤增速下滑等問題也接踵而來。如何面對(duì)這些變革和挑戰(zhàn)，將決定我國金融業(yè)未來5到10年的發(fā)展態(tài)勢。

　　傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)盈利能力顯著下降

　　利率市場化進(jìn)程已進(jìn)入深水區(qū)，息差拐點(diǎn)隱現(xiàn)，傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)盈利能力顯著下降。

　　我國利率市場化改革已經(jīng)接近尾聲。繼2013年7月央行取消貸款利率下限實(shí)現(xiàn)貸款利率完全市場化后，日前一年期以上（不含一年期）定期存款的利率浮動(dòng)上限也正式放開。目前僅剩一年期及以內(nèi)定期存款和活期存款利率仍然不得超過1.5倍基準(zhǔn)利率上限。估計(jì)到今年年底，我國將邁入利率完全市場化時(shí)代。從國際經(jīng)驗(yàn)來看，多數(shù)國家在實(shí)行利率市場化之后的幾年間內(nèi)，出現(xiàn)利差收窄、銀行的盈利能力下降的現(xiàn)象，行業(yè)集中度增強(qiáng)。

　　從我國利率市場化改革快速推進(jìn)后銀行業(yè)的實(shí)際運(yùn)行情況來看，凈息差不斷縮窄的趨勢已經(jīng)十分明顯。2015年上半年我國銀行業(yè)凈息差按年跌13基點(diǎn)至2.67%，預(yù)計(jì)下半年凈息差受兩次降息的影響，會(huì)進(jìn)一步收窄7-10基點(diǎn)。隨著利率市場化的推進(jìn)和息差的不斷縮窄，銀行利潤增長率正在快速回落，銀行盈利能力不斷下降。2010年和2011年，我國16家上市銀行利潤增幅曾高達(dá)30%以上，到2012年便降至18%左右，2014年上市銀行利潤增速已經(jīng)降至10%左右。預(yù)計(jì)2015年銀行利潤增速將降至個(gè)位數(shù)。隨著利率市場化進(jìn)程進(jìn)入深水區(qū)，社會(huì)資金脫媒的態(tài)勢不斷加強(qiáng)，銀行業(yè)存款流失加重，將迫使銀行提高存款利率水平以穩(wěn)定資金來源，銀行業(yè)整體息差持續(xù)縮窄仍將持續(xù)，銀行傳統(tǒng)高資本消耗增長模式難以為繼。

　　信貸資產(chǎn)質(zhì)量進(jìn)入下降通道

　　宏觀經(jīng)濟(jì)仍存下行壓力，信貸資產(chǎn)質(zhì)量進(jìn)入下降通道，金融風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。

　　由于我國依靠投資和出口來拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長的模式已經(jīng)無法持續(xù)，近年來我國經(jīng)濟(jì)下行壓力不斷加大，GDP同比增速從2010年的10.6%下降到今年上半年的7%。2014年資本形成（GDP支出法）名義增速大幅下降至7.6%，2015年的資本形成名義增速預(yù)計(jì)下降至5%的歷史新低水平。一季度固定資產(chǎn)投資增速降至史上最低點(diǎn)13.5%。包括制造業(yè)在內(nèi)的工業(yè)形勢嚴(yán)峻，今年一季度亦出現(xiàn)首次工業(yè)生產(chǎn)增速弱于GDP的情形，房地產(chǎn)業(yè)持續(xù)疲軟，采礦、制造和電力三大部門全面下滑，工業(yè)利潤增速于年初已降為負(fù)值。同時(shí)，近幾年來，我國出口增速也大幅度收縮。按美元計(jì)，1995-2001年間中國年均出口增速為10.2%，2001-2008年間平均出口增速27.2%，2008-2014年均8.6%，2014年出口增速僅為6.1%。