什么是個人消費(fèi)金融呢？消費(fèi)金融和互聯(lián)網(wǎng)P2P金融有什么差別？要探究這兩者之間的差異，得先從兩者的發(fā)展歷程上來循跡。
P2P發(fā)展之路
大概念的互聯(lián)網(wǎng)金融始于2013年，是包括很多形態(tài)的互聯(lián)網(wǎng)金融，從2013年開始，一向"門禁森嚴(yán)"的金融業(yè)出現(xiàn)了眾多"攪局者"。依托云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)、搜索引擎等信息科技，憑借用戶、渠道、流量等獨(dú)特優(yōu)勢，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)探索出一套不同于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)模式，并逐漸搭建起了自己的金融版圖。其中，發(fā)展最快的無疑是P2P借貸平臺。
P2P是peer-to-peer的縮寫，即"個人對個人"，是一種新生代的民間借貸形式。P2P理財(cái)是指以公司為中介機(jī)構(gòu)，以互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)為平臺，把借貸雙方對接起來實(shí)現(xiàn)各自的借貸需求。借款方可以是無抵押貸款或是有抵押貸款，而中介一般是收取雙方或單方的手續(xù)費(fèi)為盈利目的或者是賺取一定息差為盈利目的的新型理財(cái)模式。
盡管與傳統(tǒng)金融業(yè)相比，P2P借貸行業(yè)的基數(shù)規(guī)模并不大，但其年增長速度卻超過300%。而根據(jù)行業(yè)數(shù)據(jù)分析機(jī)構(gòu)的推測，該行業(yè)交易規(guī)模2013年或超千億元。
P2P問題隱現(xiàn)
P2P平臺繁榮的背后，其實(shí)是金融壓抑下的必然性需求，有需求的人得不到服務(wù)，有供給的資金無處可去，兩者交叉之下，便出現(xiàn)了眾多P2P網(wǎng)貸平臺。
但是隨著P2P的發(fā)展，在經(jīng)歷過生如夏花般絢爛綻放的爆發(fā)期之后，P2P的問題開始出現(xiàn)。從2013年到2015年，隨著這三年大躍進(jìn)式的加杠桿以及基礎(chǔ)宏觀經(jīng)濟(jì)的走弱，很多P2P機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)質(zhì)量出現(xiàn)了快速惡化的趨勢，一大批以企業(yè)經(jīng)營周轉(zhuǎn)為目的的貸款出現(xiàn)逾期、壞賬比例顯著高升的情況。
個人信貸方面，由于我國的公民信用體系并不健全，平臺與平臺之間缺乏聯(lián)系和溝通，也出現(xiàn)了一名借款人在多家網(wǎng)絡(luò)借款平臺同時進(jìn)行信用借貸的問題。最為著名的是天津一個網(wǎng)名叫坦克的借款人，在多家平臺借款總額高達(dá)達(dá)到500多萬，這筆借款最終因逾期成為各個平臺的壞賬。惡性循環(huán)下去，不少地方的P2P網(wǎng)貸頻繁出現(xiàn)自融、詐騙、卷款潛逃（跑路）等事件。
據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2015年11月新增問題平臺79家，其中跑路平臺61家，占比77.22%；全國P2P問題平臺數(shù)量累計(jì)已達(dá)到1157家，占到平臺總數(shù)的30.70%。在卷款潛逃、項(xiàng)目變黃、合作崩盤、銀行資本系進(jìn)場等壓力考驗(yàn)下，風(fēng)雨搖擺中的P2P行業(yè)面臨著新一輪洗牌。
風(fēng)控保障催生個人消費(fèi)金融
互聯(lián)網(wǎng)金融最關(guān)鍵的核心其實(shí)就是風(fēng)控管理，所有壞賬都是來自于壞項(xiàng)目。在互聯(lián)網(wǎng)P2P突飛猛進(jìn)的同時，一種基于以消費(fèi)為目的的消費(fèi)貸款因其風(fēng)控好，壞賬率低，從而被行業(yè)普遍看好。與傳統(tǒng)P2P相比，個人消費(fèi)金融具有單筆授信額度小、審批速度快、無需抵押擔(dān)保、服務(wù)方式靈活、貸款期限短等獨(dú)特優(yōu)勢。
傳統(tǒng)P2P金融與個人消費(fèi)金融貸款最大的不同是用戶的不同，而用戶的不同，可能導(dǎo)致的風(fēng)控管理就不同。傳統(tǒng)P2P金融的用戶主要是小微企業(yè)、個體工商戶，但個人消費(fèi)金融則面向個人消費(fèi)者。
與小微企業(yè)相比，個人消費(fèi)者在幾個層面上的綜合風(fēng)險(xiǎn)更低
第一，消費(fèi)金融依托消費(fèi)場景，給借款客戶實(shí)際提供的是"商品"（車，手機(jī)）而非現(xiàn)金。消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)和合作商戶進(jìn)行現(xiàn)金結(jié)算。借款客戶的貸款目的更為明確且真實(shí)；
第二，對宏觀經(jīng)濟(jì)依賴較小，尤其是現(xiàn)在隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度下行，人民幣降息、貶值、美元生息所可能帶來的資本出逃引發(fā)的經(jīng)濟(jì)不景氣；
第三，單筆借款額更低，更分散（3C筆均3000，二手車筆均60000）；
第四，還款能力有保障（工資和利潤相比更為穩(wěn)定）；
第五，長期來看更符合國家消費(fèi)升級，從投資拉動轉(zhuǎn)向消費(fèi)拉動的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型步伐。
此外，在獲取用戶的方式、前置控制風(fēng)險(xiǎn)方面，個人消費(fèi)金融顯然更優(yōu)。個人消費(fèi)貸款是和消費(fèi)場景相結(jié)合來獲取借款客戶的，在借款目的上，反欺詐審核就比P2P借貸更為先進(jìn)。